火險保障了物業倒塌等意外導致貸款銀行的損失。所以銀行在審批買樓申請人的按揭時，會附帶要求申請人購買火險才會正式貸款。
基於此原則，火險的分類在於投保額選擇，制定受保人可向保險公司索取的最高賠付金額。
而業主可選擇以原按揭貸款總款額，按揭尚餘貸款額，或物業重建費用作為火險的投保額：
考慮因素
| 費用 |
| 保障 |
按揭貸款總額
| 保費較高 |
| 超額投保 |
按揭尚餘貸款額
| 保費較低 |
| 保額保費成正比 |
物業重建費用
| 保費外加估價費 |
| 最高賠償額 |
按揭貸款總額
會以業主的原貸款額作為計算投保額。雖然無須每年重新計算作調整保費，但如果受保人不主動提出更動，即使剩餘貸款額續年遞減，保費也不會減少。所以，依按揭貸款總額計算的保費相對較高。
按揭尚餘貸款額
現時，業主較多選擇目前尚餘貸款額作為投保額，依照剩餘貸款額續年遞減，保費會因應未完供的物業貸款額而逐年下調，同時保障貸款銀行及業主的利益。要注意的是，隨著投保額，賠償額亦同時減少。
物業重建費用
投保額將以重建成本或維修成本計算，賠償因意外需要進行重建或修理物業樓宇結構的費用。儘管選擇物業重建費用，保險範圍多數足夠覆蓋重建的成本，但這涉及到測量師評估重建所需費用的估價費。物業條件的不同有不同保費考量，包括物業用途、種類及物業資產價值去調整保費；樓齡較高的物業保費較高的唐樓保費會較樓齡新的貴。每年續簽都必須再次進行一次的物業估值，投保額亦相應調整。而且估價費可能超過千多元，該費用可能佔普通中小型單位保費的一半。